Omdia：顶级云厂商加码AI基础设施，2025年第四季度，全球云基础设施支出增长29%

伦敦--( BUSINESS WIRE)--(美国商业资讯)-- Omdia数据显示，2025年第四季度，全球云基础设施服务支出达到1109亿美元，同比增长29%。增速较上一季度进一步加快，这已是市场连续第六个季度实现超过20%的增长。随着企业对AI的需求从实验阶段转向生产部署阶段，顶级云厂商（hyperscalers）正持续加大投资，以扩展AI基础设施容量。展望2026年，Omdia预测全球云基础设施服务支出将增长27%。未来市场竞争的差异化将越来越取决于基础设施规模、资本效率以及AI智能体（AI agent）相关平台能力的完善程度上。

在本季度，亚马逊云科技（AWS） 的增长加速至24%，而微软Azure 和谷歌云分别实现39%和 50%的同比增长。AI 需求已不再局限于 GPU 等专用算力，同时也在推动CPU、存储和网络等更广泛的基础设施需求增长。企业正加速围绕agent、工作流和数据整合构建 AI 应用，对具备编排、扩展与治理能力的一体化云环境的需求持续增长。这进一步强化了云平台作为 AI 基础的核心地位，同时也推动更多传统及新兴工作负载向云端迁移。

与此同时，AWS、微软Azure和谷歌云均报告订单积压（backlog）持续增长，反映出需求持续强劲，企业在 AI 和云基础设施领域的投入意愿仍在增强。需求的上升也促使顶级云厂商进一步加大资本支出，以支持AI 基础设施扩张。2026年，AWS预计资本支出将达到2000亿美元，较2025年约1320亿美元增长超过50%；微软报告其季度资本支出375亿美元，同比增加近150亿美元；谷歌则将2026年资本支出指引上调至1750亿至1850亿美元，较上一年实现翻倍增长。

Omdia高级总监Rachel Brindley表示：“对云厂商而言，挑战已不再只是如何快速扩展产能以满足激增的需求，更在于如何在投资节奏、资源配置与全球运营效率之间实现更具纪律性的平衡。AI 持续推高基础设施需求，但各类约束仍未缓解。在此背景下，能够以更高效率、更具针对性实现扩张的厂商，将在下一阶段竞争中占据更有利的位置。”

与此同时，竞争正从模型接入与基础设施规模，进一步向应用层延伸，尤其体现在 AI agent 的开发与部署能力上。

Omdia高级分析师章一表示： “对企业客户而言，决定性因素在于这些能力能否融入现有系统、工作流与数据环境，并在生产环境中稳定运行、实现规模化。这一趋势正推动云厂商持续加大在工具治理、工作流编排及部署能力方面的投入，助力AI更快实现规模化落地。”例如，AWS已推出多款产品化的智能代理方案，如 Kiro、Amazon Quick、Transform 和 Connect；而微软也在将 agent 能力延伸至云运维及应用现代化等场景。

AWS在2025年第四季度继续保持全球云基础设施市场领先地位，市场份额为 32%，营收同比增长 24%，较上一季度进一步提升。第四季度末，AWS的积压订单（backlog）达到2440亿美元，凸显出持续强劲的市场需求。AWS表示，Amazon Bedrock已实现数十亿美元的年化运行收入规模，客户支出环比增长60%。2025 年 12 月，AWS 推出了 Nova Forge，允许企业在 Amazon Nova 模型的早期训练阶段引入专有数据，构建定制化基础模型（Novellas），从而支持企业级 AI agent 的深度模型定制。AWS 同时推出了包括 Kiro、Amazon Quick、Transform 和 Connect 在内的一系列产品化 agent 解决方案，加速将模型能力转化为可落地的业务价值。在基础设施层面，AWS 持续扩展其全球布局，正在欧洲和美国加大数据中心容量投资，以满足不断增长的 AI 算力需求。

微软Azure在2025年第四季度继续保持全球第二大云服务提供商的位置，市场份额为22%，营收同比增长39%。自2025年12月以来，微软持续扩展 Azure AI Foundry 的模型生态，新增 Mistral Large 3、GPT-5.2和 Claude Opus 4.6等模型，进一步强化其作为企业级多模型AI平台的定位。与此同时，Azure 正将 agentic AI 从模型接入延伸至企业级执行层。2026年2月推出的 agentic 云运维能力，将 Azure Copilot 扩展至云运维与持续优化场景；而3月在 Azure Copilot 与 GitHub Copilot 中引入的新一轮 agent 能力，则进一步将应用现代化整合进端到端工作流体系。在基础设施方面，微软于2026年2月宣布其沙特阿拉伯东部数据中心区域将于2026年第四季度正式启用，进一步拓展其本地化云与 AI 基础设施布局。

谷歌云在 2025年第四季度继续保持全球第三大云服务提供商地位，实现50%的强劲同比增长，市场份额提升至12%。截至季度末，其积压订单（backlog）达到2400亿美元，较第三季度的1577亿美元大幅增长，显示出需求可见性显著提升。2026年1月，谷歌与苹果达成一项多年合作，将基于 Gemini 模型与谷歌云技术共同开发下一代Apple Foundation Models。自2025年12月以来，谷歌云持续完善其企业级 AI 平台 Vertex AI，新增包括 Gemini Embedding、Gemini 3.1 Pro 以及 Nano Banana Pro/2在内的多项能力，进一步强化企业在检索、复杂推理和多模态生成方面的应用能力。与此同时，谷歌云也在持续提升企业级 AI agent 的落地能力，通过 Vertex AI Agent Builder 中的工具治理能力，以及 Provisioned Throughput 对高并发场景的稳定支持，推动 AI agent 在生产环境中的规模化部署。

Omdia将云基础设施服务定义为由第三方提供商托管并通过互联网向用户提供的服务集合，包括裸机的服务（BMaaS）、基础设施的服务（IaaS）、平台的服务（PaaS）、容器的服务（CaaS）以及Severless。

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