SBC Medical Group Holdings publie ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2026
IRVINE, Californie--( BUSINESS WIRE)--SBC Medical Group Holdings Incorporated (Nasdaq : SBC) (« SBC Medical » ou la « Société »), un organisme de services médicaux (MSO) offrant un soutien en matière de gestion dans un large éventail de domaines de la santé à des établissements médicaux japonais et étrangers, a publié aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le troisième trimestre de l'exercice 2026 (les trois mois clos le 30 septembre 2026) ainsi que ceux des trois premiers trimestres cumulés de l’exercice 2026 (les neuf mois clos le 30 septembre 2026).
Faits marquants financiers du troisième trimestre 2026
Les résultats du troisième trimestre sont le reflet de la croissance et de l’amélioration de la rentabilité de l’activité principale MSO. La croissance du chiffre d’affaires a été stimulée par la hausse des revenus des services de gestion, notamment grâce à l’impact des révisions de la structure tarifaire des services annoncées en août, et par la consolidation de Waqoo.
Les sociétés médicales prises en charge par SBC Medical ont poursuivi leur expansion. Au 30 septembre 2026, le réseau de cliniques avait augmenté de 36 sites par rapport à l’année précédente, pour atteindre 293 sites 2. Le nombre de consultations 3 au cours des douze derniers mois s’est élevé à 7,06 millions, en hausse de 9 % par rapport à l’année précédente. Le montant moyen par consultation s'élève à 290 USD, en hausse de 4 % par rapport à l’année précédente.
Commentaire de Yoshiyuki Aikawa, PDG de SBC Medical :
« Le troisième trimestre 2026 a été marqué par une forte reprise de la croissance de SBC Medical. Le chiffre d’affaires a augmenté de 35 % par rapport à l’année précédente, le résultat d’exploitation a enregistré une hausse de 66 % et le résultat net attribuable à SBC Medical a progressé de 22 %, avec une marge nette de 27 % et une marge d’EBITDA ajusté 1 de 47 %. Après les réformes structurelles mises en œuvre en 2025, la croissance et la rentabilité connaissent une amélioration parallèle, démontrant ainsi la solidité de notre modèle MSO extrêmement rentable.
La croissance du chiffre d’affaires de notre activité MSO s’appuie sur deux leviers principaux : l’extension de notre réseau de cliniques et l’augmentation des frais de service par clinique. Notre objectif ne consiste pas simplement à multiplier les sites. Nous visons à accroître la productivité et la rentabilité des cliniques que nous accompagnons tout en développant efficacement notre réseau. La croissance du chiffre d’affaires des services de gestion enregistrée ce trimestre, qui tient compte de l’effet des révisions des frais de service, témoigne de la réussite de ce modèle.
Pour consolider davantage ce modèle, nous investissons dans l’IA et la technologie. Plus précisément, nous développons une infrastructure propriétaire de « grand modèle linguistique » (LLM) locale, conçue pour permettre une utilisation sécurisée des données médicales, tout en optimisant les coûts liés à l’IA, et nous faisons progresser nos systèmes d’exploitation cliniques grâce à notre alliance financière et commerciale avec Atomic Software. Toutes ces initiatives visent à améliorer la rentabilité des cliniques existantes et à optimiser l’ouverture de nouvelles cliniques. Ce qui permettra à notre plateforme MSO évolutive de générer une meilleure rentabilité à mesure que l’activité se développe.
Notre activité « Longévité », qui constitue à nos yeux notre prochaine opportunité de croissance, enregistre également des progrès concrets. Dans un premier temps, nous développons en interne un test basé sur la modification de l’ADN afin d’estimer l’âge biologique, en nous appuyant sur les capacités de recherche et les compétences technologiques du groupe Waqoo. En ajoutant des services de diagnostic à notre réseau médical existant et en associant l'IA à l'expertise des médecins, nous visons à créer une plateforme intégrée englobant les tests, les traitements personnalisés et l'évaluation des résultats.
Au Japon, nous allons continuer à étendre notre présence multimarque dans le domaine de la dermatologie esthétique et à élargir notre offre de services médicaux non esthétiques. À l’international, nous poursuivons notre collaboration avec OrangeTwist aux États-Unis et notre développement sur les marchés de la région ASEAN. Ces initiatives visent à favoriser la croissance de nos activités existantes tout en saisissant de nouvelles opportunités sur de nouveaux marchés.
Au cours des neuf premiers mois de 2026, les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation se sont élevés à 50 millions d'USD. Au 30 septembre 2026, notre trésorerie et équivalents de trésorerie s’élevaient à 198 millions d'USD et nous avons bénéficié de 154 millions d'USD de trésorerie nette 4. Nous prévoyons de mettre à profit cette solide situation financière pour réaliser des investissements de croissance maîtrisés, dans le but de soutenir la croissance du bénéfice par action (BPA) à moyen et long terme et d’accroître la valeur de l’entreprise.
Résumé des principaux indicateurs financiers
Unité
3T26
3T25
YoY
9M26
9M25
YoY
Chiffre d'affaires total
$MM
59
43
+35%
151
134
+13%
Résultat net attribuable à
SBC Medical
$MM
16
13
+22%
38
37
+2%
Marge sur le résultat net
%
27
30
(3)pt
25
27
(2)pt
EBITDA ajusté 1
$MM
28
17
+66%
66
57
+17%
Marge d'EBITDA ajusté 1
%
47
38
+9pt
44
42
+2pt
ROE (Annualisé) 5
%
23
23
(0)pt
19
22
(3)pt
BPA de base 6
$
0,15
0,12
+25%
0,37
0,36
+3%
1 L’EBITDA ajusté et la marge d’EBITDA ajustée sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour plus d’informations sur les mesures financières non conformes aux PCGR, veuillez vous reporter aux sections « Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR » et « Rapprochement des mesures conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR (non auditées) ».
2 Représente le nombre total d’établissements au sein du réseau de soutien et de partenariat de l'entreprise, incluant les établissements franchisés des cliniques de la marque SBC, Rize Clinic, Gorilla Clinic, AHH Clinic et JUN CLINIC, ainsi que les établissements exploités par OrangeTwist, dont notre société détient une participation minoritaire par le biais de son investissement selon la méthode de mise en équivalence dans OT Midco Holdings, LLC.
3 Les consultations de patients incluent les patients des cliniques de la marque SBC, de Rize Clinic, de Gorilla Clinic, d’AHH Clinic et de JUN CLINIC. La période couverte va du 1er octobre 2025 au 30 septembre 2026.
4 La trésorerie nette est un indicateur financier non conforme aux PCGR, calculé de la manière suivante : trésorerie et équivalents de trésorerie (198 millions d'USD), moins les emprunts bancaires et autres emprunts ainsi que les passifs liés aux contrats de crédit-bail, courants et non courants (34 millions d'USD), et les passifs liés aux contrats de location simple, courants et non courants (10 millions d'USD), tels qu'ils figurent dans le bilan consolidé non audité au 30 septembre 2026. Ce qui représente une trésorerie nette de 154 millions d'USD.
5 Le rendement des capitaux propres (ROE) est calculé en divisant le résultat net attribuable à SBC Medical par la moyenne des capitaux propres (au début et à la fin de la période).
6 Le bénéfice par action (BPA) de base est calculé en divisant le résultat net attribuable à SBC Medical par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation.
Conférence téléphonique
La Société tiendra une conférence téléphonique le vendredi 13 novembre 2026 à 8H30 EST (22H30 Heure du Japon) afin de présenter les résultats financiers du troisième trimestre clôturé le 30 septembre 2026. Une session de questions-réponses clôturera les interventions prévues.
Pendant la webdiffusion en direct, les participants pourront poser leurs questions en temps réel à l’aide du bouton « Questions-Réponses » de Zoom.
Tous les participants, qu’ils détiennent ou non des actions de la société, sont invités à poser des questions. Veuillez noter qu’en raison des contraintes de temps et de la nature des questions, il se peut que nous ne puissions pas répondre à toutes les questions pendant la conférence.
Nous vous invitons à vous inscrire à l’avance à la conférence à l’aide du lien fourni ci-dessous :
https://zoom.us/webinar/register/WN_CLFqOL3XTourhX2qjAJnxw#/registration
Après votre inscription, vous pourrez accéder au site Web dédié à la conférence téléphonique.
Vous trouverez également le communiqué de presse sur les résultats, les diapositives associées ainsi qu’un lien vers l’enregistrement de cette conférence téléphonique sur le site Web des relations investisseurs de la société, à l’adresse https://ir.sbc-holdings.com/.
À propos de SBC Medical
SBC Medical est une organisation de services médicaux fournissant un soutien en matière de gestion dans un large éventail de domaines de la santé, notamment les soins esthétiques avancés, la dermatologie, l’orthopédie, le traitement de l’infertilité, la gynécologie, la dentisterie, le traitement de l’alopécie (AGA) et l’ophtalmologie. La société gère un portefeuille diversifié de marques de cliniques et étend activement sa présence mondiale, en particulier aux États-Unis et en Asie, à la fois par des opérations directes et des initiatives de tourisme médical. En septembre 2024, la société a été cotée au Nasdaq et, en juin 2025, elle a été sélectionnée pour être incluse dans l’indice Russell 3000®, un indice de référence large du marché boursier américain. Guidée par l’objectif de son groupe, « Contribuer au bien-être des personnes dans le monde entier grâce à l’innovation médicale », SBC Medical continue de fournir des services médicaux sûrs, fiables et de haute qualité, tout en renforçant sa réputation internationale en matière de qualité et de confiance dans les soins médicaux.
Nom de la société : SBC Medical Group Holdings Incorporated | Marché de cotation : NASDAQ Global Market | Symbole boursier : SBC | Adresse : 200 Spectrum Center Drive, Suite 300, Irvine, CA 92618 États-Unis | Site Web investisseurs : https://ir.sbc-holdings.com/ | LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/sbc-medical-group-holdings-inc
Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR
La Société utilise des mesures non conformes aux PCGR, telles que l’EBITDA ajusté, la marge d’EBITDA ajustée et la trésorerie nette, pour évaluer ses résultats d’exploitation et sa situation financière, notamment à des fins de prise de décision financière et opérationnelle. La société estime que ces indicateurs financiers non conformes aux PCGR permettent d'identifier les tendances sous-jacentes de son activité, fournissent des informations utiles sur ses résultats d'exploitation, renforcent la compréhension globale de ses performances passées et de ses perspectives d'avenir, et améliorent la visibilité sur les indicateurs clés utilisés par la direction de la société dans ses décisions financières et opérationnelles . En particulier, la société considère que la trésorerie nette est utile aux investisseurs dans l'évaluation des liquidités et de la situation financière de la société (y compris sa capacité à financer des projets de croissance).
Les mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas définies par les PCGR américains et ne sont pas présentées conformément à ces derniers. La présentation de ces mesures présente des limites en tant qu’outils d’analyse et ne doit pas être considérée isolément ni comme un substitut à l’analyse de nos résultats déclarés conformément aux PCGR. Toutes les sociétés n’utilisant pas des calculs identiques, la présentation de ces mesures peut ne pas être comparable à celle d’autres mesures portant un nom similaire dans d’autres sociétés et peut varier considérablement d’une société à l’autre. Pour obtenir le rapprochement de ces mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux PCGR directement comparables, nous vous renvoyons aux tableaux de rapprochement présents à la fin du présent communiqué de presse et, pour la trésorerie nette, à la note de bas de page n° 4 du « Résumé des principaux indicateurs financiers ».
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne sont pas des faits historiques ou des déclarations de conditions actuelles, mais représentent plutôt les croyances de la société concernant des événements et des performances futurs, dont beaucoup, par leur nature, sont intrinsèquement incertains et hors du contrôle de la société. Ces déclarations prospectives reflètent les opinions actuelles de la société concernant, entre autres, ses plans et stratégies d’expansion de ses services, la croissance de son chiffre d’affaires et de ses résultats, ainsi que ses perspectives commerciales. Dans certains cas, les déclarations prospectives peuvent être identifiées par l’utilisation de termes tels que « peut », « devrait », « s’attend à », « anticipe », « envisage », « estime », « croit », « prévoit », « projeté », « prédit », « potentiel », « vise » ou « espère », ainsi que par la forme négative de ces termes ou des termes similaires. La société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu’à la date du présent communiqué et qui sont soumises à divers risques, incertitudes, hypothèses ou changements de circonstances difficiles à prévoir ou à quantifier. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles de la direction et ne constituent pas des garanties de performances futures. La société ne s’engage pas et n’accepte aucune obligation de publier des mises à jour ou des révisions des déclarations prospectives pour refléter tout changement dans ses attentes ou tout changement dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels ces déclarations sont basées, sauf si la loi l’exige. Des facteurs susceptibles d’entraîner une différence significative entre les résultats réels et les prévisions actuelles peuvent apparaître de temps à autre, et il n’est pas possible pour la société de tous les prévoir ; ces facteurs comprennent, entre autres, les changements dans les conditions économiques, commerciales, concurrentielles, de marché et réglementaires mondiales, régionales ou locales, ainsi que ceux énumérés sous la rubrique « Facteurs de risque » et ailleurs dans les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC »), qui sont accessibles sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov.
SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED
BILANS CONSOLIDÉS NON AUDITÉS
30 septembre
2026
31 décembre
2025
ACTIF
Actifs courants :
Trésorerie et équivalents de trésorerie
$
198 428 275
$
163 773 838
Dépôts à terme
4 000 000
—
Créances clients
2 540 219
2 388 021
Créances clients – parties liées
30 931 517
27 511 730
Stocks
2 949 218
2 792 617
Créances à court terme – parties liées
318 297
319 193
Créances au titre de contrats de location-financement,
16 143 695
12 832 355
Impôt sur les bénéfices à récupérer
1 292 660
1 175 510
Créances clients à court terme
3 966 531
8 705 999
Charges payées d’avance et autres actifs courants
10 762 659
11 724 852
Charges payées d'avance et autres créances – parties liée
2 522 970
—
Total de l'actif courant
273 856 041
231 224 115
Actif non courant :
Immobilisations corporelles, nettes
8 527 530
7 539 392
Immobilisations incorporelles, nettes
45 226 994
47 742 888
Participations à long terme, nettes
1 880 112
1 299 366
Participations mises en équivalence
19 157 291
20 312 642
Goodwill, net
15 075 256
15 432 061
Créances de crédit-bail financier, non courantes – parties liées
14 448 126
13 746 513
Actifs de droit d’utilisation en crédit-bail opérationnel
10 150 912
8 366 569
Actifs de droit d’utilisation en crédit-bail
277 827
450 874
Actifs d’impôts différés
8 000 383
4 014 294
Créances clients à long terme
2 325 289
4 824 977
Avances à long terme
522 473
393 270
Participations à long terme dans des sociétés de crédit-bail – parties liées
17 787 217
17 837 293
Autres actifs
7 587 608
7 263 692
Total des actifs non courants
150 967 018
149 223 831
Total de l'actif
$
424 823 059
$
380 447 946
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme :
Dettes fournisseurs
$
23 408 185
$
16 988 384
Dettes fournisseurs - parties liées
918 135
651 463
Emprunts bancaires et autres emprunts à court terme
8 757 956
9 099 046
Avances de clients
877 664
1 415 762
Avances de clients - parties liées
3 600 523
5 357 221
Impôt sur les bénéfices à payer
16 707 822
8 821 853
Dettes de location simple à court terme
5 754 161
4 416 960
Dettes de location-financement à court terme
88 091
132 946
Charges à payer et autres passifs courants
14 552 613
11 544 695
Dette envers une partie liée
—
2 692 673
Total du passif à court terme
74 665 150
61 121 003
Passif à long terme :
Emprunts bancaires et autres emprunts à long terme
24 845 177
33 734 438
Passifs d'impôts différés
15 614 455
16 374 832
Passifs liés aux contrats de location simple, non courants
4 541 685
4 136 257
Passifs liés aux contrats de location-financement, non courants
62 857
116 527
Autres passifs
1 620 786
1 660 183
Total des passifs non courants
46 684 960
56 022 237
Total du passif
121 350 110
117 143 240
Capitaux propres :
Actions privilégiées (valeur nominale de 0,0001 $, 20 000 000 actions autorisées ; aucune action émise et en circulation au 30 septembre 2026 et au 31 décembre 2025)
—
—
Actions ordinaires (valeur nominale de 0,0001 $, 400 000 000 actions autorisées, 103 881 251 actions émises et 102 576 943 actions en circulation au 30 septembre 2026 et au 31 décembre 2025)
10 388
10 388
Prime d'émission
75 660 743
72 867 424
Actions propres (au coût d’acquisition, soit 1 304 308 actions au 30 septembre 2026 et au 31 décembre 2025
(7 749 997
)
(7 749 997
)
Résultats non distribués
278 142 255
240 448 620
Autres pertes globales cumulées
(59 214 802
)
(57 294 239
)
Total des capitaux propres de SBC Medical Group Holdings Incorporated
286 848 587
248 282 196
Non-controlling interests
16 624 362
15 022 510
Total des capitaux propres
303 472 949
263 304 706
Total du passif et des capitaux propres
$
424 823 059
$
380 447 946
SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED
COMPTES DE RÉSULTATS ET DE RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS NON AUDITÉS
Pour le trimestre
clôturé le 30 septembre
Pour les neuf mois
clôturés le 30 septembre
2026
2025
2026
2025
Chiffre d’affaires net – parties liées
$
53 518 360
$
39 617 548
$
135 205 614
$
123 819 591
Chiffre d'affaires, net
5 063 160
3 735 687
15 624 536
10 221 192
Chiffre d’affaires net total
58 581 520
43 353 235
150 830 150
134 040 783
Coût des produits (y compris le coût des produits provenant de parties liées s'élevant à 1 749 587 $ et 4 018 377 $ pour les trimestres clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, et à 2 012 569 $ et 12, 144 907 $ pour les neuf mois clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, respectivement)
16 402 500
12 741 748
42 327 080
35 685 635
Marge brute
42 179 020
30 611 487
108 503 070
98 355 148
Charges d’exploitation :
Frais de vente, frais généraux et administratifs (y compris les frais de vente, généraux et administratifs liés aux parties liées s’élevant à 877 328 $ et 154 063 $ pour les trimestres clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, et de 1 562 231 dollars et 569 830 dollars pour les neuf mois clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, respectivement)
15 761 753
14 730 247
45 405 238
43 717 642
Total des charges d'exploitation
15 761 753
14 730 247
45 405 238
43 717 642
Résultat d’exploitation
26 417 267
15 881 240
63 097 832
54 637 506
Autres produits (charges) :
Produits d'intérêts (y compris des produits d'intérêts provenant de parties liées s'élevant à 1 582 $ et à zéro pour les trimestres clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, et à 5 047 $ et à zéro pour les neuf mois clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, respectivement)
344 937
120 384
474 826
198 599
Charges d’intérêts
(128 878
)
(48 635
)
(372 313
)
(104 493
)
Gain (perte) de change, net(te)
(947 087
)
923 671
946 850
(904 575
)
Autres produits (y compris d’autres produits provenant de parties liées s’élevant respectivement à néant et à 3 069 dollars pour les trimestres clôturés les 30 septembre 2026 et 2025, et respectivement nuls et de 3 069 $ pour les neuf mois clôturés les 30 septembre 2026 et 2025)
695 294
1 632 527
1 323 914
1 929 258
Autres charges
—
(2 323
)
(678 279
)
(1 003 801
)
Plus-value sur le rachat de contrats d’assurance-vie
—
—
—
8 746 138
Total des autres produits (charges)
(35 734
)
2 625 624
1 694 998
8 861 126
Résultat avant impôts sur les bénéfices et quote-part dans les pertes des participations mises en équivalence
26 381 533
18 506 864
64 792 830
63 498 632
Charge d’impôt sur les bénéfices
(9 378 075
)
(5 673 538
)
(24 729 409
)
(26 733 504
)
Part des pertes des sociétés mises en équivalence, nettes d’impôt
(586 699
)
—
(1 155 351
)
—
Résultat net
16 416 759
12 833 326
38 908 070
36 765 128
Moins : résultat net (perte nette) attribuable aux participations minoritaires
724 017
8 690
1 214 435
(20 194
)
Résultat net attribuable à SBC Medical Group Holdings Incorporated
$
15 692 742
$
12 824 636
$
37 693 635
$
36 785 322
Autres éléments du résultat global :
Ajustement de conversion des devises étrangères
$
7 066,384
$
(6 791 961
)
$
(2 502 636
)
$
11 639 635
Résultat global total
23 483 143
6 041 365
36 405 434
48 404 763
Moins : résultat global attribuable aux participations minoritaires
415 698
10 329
632 362
157 908
Résultat global attribuable à SBC Medical Group Holdings Incorporated
$
23 067 445
$
6 031 036
$
35 773 072
$
48 246 855
Résultat net par action attribuable à SBC Medical Group Holdings Incorporated
De base et dilué
$
0,15
$
0,12
$
0,37
$
0,36
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation
De base et dilué
102 576 943
102 642 634
102 576 943
103 139 851
SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED
ÉTATS CONSOLIDÉS NON AUDITÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les neuf mois
clôturés le 30 septembre
2026
2025
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Résultat net
$
38 908 070
$
36 765 128
Ajustements pour rapprocher le résultat net des flux de trésorerie nets provenant des (utilisés dans les) activités d’exploitation :
Charges d’amortissement
2 979 917
2 010 616
Charges de location hors trésorerie
4 239 772
3 436 789
Provision pour (reprise de) pertes sur créances
(22 236
)
305 963
Part des pertes des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
1 155 351
—
Rémunération en actions
19 541
—
Variation de la juste valeur des placements à long terme
(579 154
)
(724 476
)
Plus-value sur le rachat de polices d’assurance-vie
—
(8,746,138
)
Perte (plus-value) sur la cession d’immobilisations corporelles
9 375
(414 167
)
Variation de la juste valeur des cryptomonnaies
—
(146 036
)
Impôts différés
(4 386 410
)
9 104 235
Variations des actifs et passifs d’exploitation :
Créances clients
(197 484
)
(1 084 316
)
Créances clients – parties liées
(3 502 443
)
(28 031 690
)
Stocks
(191 314
)
265 052
Créances au titre de contrats de location-financement – parties liées
(4 050 925
)
(9 227 612
)
Prêts clients à recevoir
7 158 848
12 153 263
Charges payées d’avance et autres actifs courants
923 442
(2 180 695
)
Charges payées d'avance et autres créances – parties liées
(2 500 352
)
—
Avances à long terme
(375 662
)
281 666
Autres actifs
(390 302
)
77 609
Dettes fournisseurs
6 551 564
2 549 938
Dettes fournisseurs – parties liées
280 593
2 144 314
Effets à payer – parties liées
—
(12 759 536
)
Avances de clients
(528 982
)
161 165
Avances de clients – parties liées
(1 726 044
)
(5 470 844
)
Impôt sur les bénéfices à payer
7 711 189
(19 936 155
)
Passifs liés aux contrats de location simple
(4 279 802
)
(3 639 887
)
Passifs à court terme et autres passifs courants
3 059 724
(4 096 471
)
Autres passifs
(18 888
)
(93 141
)
FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES (UTILISÉS DANS LES) ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
50 247 388
(27 295 426
)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations corporelles
(1 214 421
)
(603 484
)
Acomptes versés pour des immobilisations corporelles
(888 098
)
(838 568
)
Paiements effectués pour le compte de parties liées
—
(1 840 801
)
Acquisition de placements à long terme
—
(654 070
)
Placements en dépôts à terme
(4 000 000
)
—
Achat de cryptomonnaies
—
(424 250
)
Trésorerie versée pour l’acquisition de filiales, nette de la trésorerie acquise
—
(14 861 858
)
Prêts à long terme accordés à des tiers
—
(14 514
)
Remboursements provenant de parties liées
—
1 911 440
Remboursements provenant de tiers
41 765
73 928
Produits du rachat de polices d’assurance-vie
—
17 735 717
Déconsolidation d’une entité à détenteurs de participations variables (VIE), nette de la trésorerie cédée
1 019 909
—
Produits de la cession d’immobilisations corporelles
—
2 755 983
FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES (UTILISÉS DANS LES) ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
(5 040 845
)
3 239 523
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Emprunts auprès des banques et autres
—
14 851 980
Emprunts auprès de parties liées
—
15 000
Produits de l’exercice de droits de souscription d’actions dans une filiale par des participations ne donnant pas le contrôle
94 843
—
Remboursements d’emprunts bancaires et autres
(8 912 553
)
(721 874
)
Remboursements de dettes au titre de contrats de crédit-bail
(99 932
)
(310 603
)
Remboursements à des parties liées
(22 657
)
(46 782
)
Rachat d’actions ordinaires
—
(4 999 997
)
Apport présumé lié à la modification du prix lors de la cession d’immobilisations corporelles
—
9 682 277
FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES (UTILISÉS DANS LES) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
(8 940 299
)
18 470 001
Effet des variations des taux de change
(1 611 807
)
7 973 128
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
34 654 437
2 387 226
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU DÉBUT DE LA PÉRIODE
163 773 838
125 044 092
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE
$
198 428 275
$
127 431 318
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE
Trésorerie versée au titre des charges d’intérêts
$
372 313
$
104 493
Trésorerie versée au titre des impôts sur les bénéfices, nets
$
21 135 092
$
37 555 740
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE
Immobilisations corporelles transférées depuis les charges payées d’avance
$
57 013
$
—
Immobilisations corporelles transférées depuis les avances à long terme
$
1 050 946
$
1 428 254
Actifs de droit d’utilisation issus de contrats de location simple obtenus en échange de passifs de contrats de location simple
$
221 443
$
105 556
Actifs de droit d’utilisation issus de contrats de location-financement obtenus en échange de passifs de contrats de crédit-bail
$
—
$
612 466
Réévaluation des passifs de contrats de location simple et des actifs de droit d’utilisation suite à des modifications de contrats de location
$
5 845 817
$
2 646 028
Dettes envers des parties liées au titre de services de prêt fournis
$
—
$
14 362 902
Émission d’actions ordinaires à titre d’actions d’incitation
$
—
$
86
RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES CONFORMES AUX PCGR ET NON CONFORMES AUX PCGR (NON AUDITÉ)
SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED
Pour le trimestre clôturé le
30 septembre
Pour les neuf mois clôturés le
30 septembre
2026
2025
2026
2025
Chiffre d’affaires total, net
$
58 581 520
$
43 353 235
$
150 830 150
$
134 040 783
Résultat net attribuable à SBC Medical Group Holdings Incorporated
15 692 742
12 824 636
37 693 635
36 785 322
Ajusté pour ajouter (déduire) les éléments suivants :
Résultat net (perte nette) attribuable aux participations minoritaires
724 017
8 690
1 214 435
(20 194
)
Part des pertes des sociétés mises en équivalence, nettes d’impôt
586 699
—
1 155 351
—
Charge d’impôt sur les bénéfices
9 378 075
5 673 538
24 729 409
26 733 504
Plus-value sur le rachat de contrats d’assurance-vie
—
—
—
(8 746 138
)
Autres charges
—
2 323
678 279
1 003 801
Autres produits
(695 294
)
(1 632 527
)
(1 323 914
)
(1 929 258
)
Gain (perte) de change, net(te)
947 087
(923 671
)
(946 850
)
904 575
Charges d'intérêts
128 878
48 635
372 313
104 493
Produits d'intérêts
(344 937
)
(120 384
)
(474 826
)
(198 599
)
Charges d’amortissement
1 176 959
746 211
2 979 917
2 010 616
EBITDA ajusté
$
27 594 226
$
16 627 451
$
66 077 749
$
56 648 122
Marge sur le résultat net
27
%
30
%
25
%
27
%
Marge d'EBITDA ajusté
47
%
38
%
44
%
42
%
L’EBITDA ajusté est un indicateur financier non conforme aux PCGR, défini comme le résultat net attribuable à SBC Medical, ajusté pour tenir compte du produit (de la perte) net(te) attribuable aux participations minoritaires, de la quote-part dans les pertes des sociétés mises en équivalence, nettes d’impôt, de la charge d’impôt sur les bénéfices, du gain sur le rachat de polices d’assurance-vie, des autres charges, des autres produits, de la perte (du gain) de change, nette, des charges d’intérêts, des produits d’intérêts, ainsi que des charges d’amortissement et de dépréciation.
La marge sur le résultat net est définie comme le résultat net attribuable à SBC Medical divisé par le chiffre d’affaires total, net. La marge d’EBITDA ajusté est définie comme l’EBITDA ajusté divisé par le chiffre d’affaires total, net.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.